Investovať sa dá aj v časoch neistoty, zhodujú sa štyria experti
Vo svete prebieha viacero významných vojnových konfliktov, ropa sa drží nad úrovňou 100 dolárov za barel, európsky plyn prekročil hranicu 100 eur za megawatthodinu a francúzske desaťročné dlhopisy zdraželi až na úroveň piatich percent. Takáto neistota vyvoláva obavy o úspory. Mnohí preto vyčkávajú na ideálny čas, ich peniaze na bežných účtoch však medzitým požiera inflácia.
Štyria slovenskí finanční odborníci vysvetľujú, prečo je dnes najväčším rizikom neurobiť vôbec nič, akú stratégiu zvoliť pre jednotlivé vekové skupiny a ktorým chybám sa pri investovaní vyhnúť.
Pavel Škriniar: Najdôležitejšie je vôbec začať
Podľa Pavla Škriniara z Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave sa investovať oplatí aj dnes. Firmy považuje za živý organizmus, ktorý sa adaptuje na zmeny a naďalej prináša zisky akcionárom. Výhodou diverzifikácie je, že v majetku investora budú práve úspešné firmy.
Mladým odporúča začať v malom a učiť sa. Pri horizonte 20 až 25 rokov do dôchodku nevidí zásadný rozdiel od odporúčania pre mladých, keďže výber peňazí sa môže natiahnuť až do 90. roku života. Päť rokov pred dôchodkom je podľa neho horná hranica pre konzervatívne investovanie. Za najčastejšie chyby označuje neinvestovať, začať neskoro a začať nesprávne.
Marián Búlik: Treba počítať s vyšším kolísaním trhov
Finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik považuje za rozumný prístup v obdobiach zvýšenej volatility pravidelné investovanie do globálnych akciových ETF, spravidla na mesačnej báze. Investor tak rozkladá nákupy v čase a znižuje riziko nevhodného načasovania trhu. Najdôležitejšie je neinvestovať rizikovo peniaze, ktoré bude človek čoskoro potrebovať.
Mladý človek by mal podľa neho využiť dlhý časový horizont. Po vytvorení finančnej rezervy a splatení drahých dlhov môže začať pravidelne investovať aj menšie sumy, napríklad 20 eur mesačne. Pri horizonte 20 až 25 rokov odporúča diverzifikované ETF portfólio s vysokým podielom akcií. Päť rokov pred dôchodkom je čas začať portfólio skonzervatívňovať a vyhnúť sa snahe rýchlo dobehnúť chýbajúce úspory riskantnou investíciou.
Patrik Kindl: Každá dekáda čakania pripraví investora o polovicu potenciálneho majetku
Ekonóm Finaxu Patrik Kindl uvádza, že pri reálnom výnose okolo 7 % ročne sa kapitál zdvojnásobí približne každých 10 rokov. Optimálnou stratégiou je podľa neho pravidelné mesačné investovanie, takzvané priemerovanie nákladov, a široká diverzifikácia naprieč regiónmi a sektormi. Najefektívnejším nástrojom sú nízkonákladové indexové ETF fondy, do ktorých možno investovať už od 10 eur mesačne.
Mladým odporúča portfólio zložené na 100 % z akciových indexových ETF. Pri horizonte 20 až 25 rokov je vhodné začať postupne pridávať dlhopisovú zložku približne v poslednej dekáde pred dôchodkom. Pred odchodom do dôchodku narastá význam rizika poradia výnosov, preto odporúča postupne znižovať akciovú zložku v prospech dlhopisov, nie však jednorazovo a už vôbec nie úplne. Za najväčšiu chybu považuje odkladanie investovania.
Dominik Hapl: Investovať treba hneď po výplate
Analytik Across Private Investments Dominik Hapl odporúča mladým ľuďom vybudovať si návyk tvoriť rezervu a zároveň 10 až 20 % z príjmu investovať. Kľúčové je nastaviť si trvalý príkaz a investovať pravidelne každý mesiac hneď po výplate. Portfólio by malo pozostávať takmer výlučne z akcií.
V období 20 rokov do dôchodku by mala akciová zložka stále tvoriť dominantnú časť, do portfólia je však vhodné pridať stabilizačné prvky, napríklad dlhopisové fondy. Človeku päť rokov pred dôchodkom s nasporenou sumou 20-tisíc eur odporúča sústrediť sa na konzervatívne riešenia a ochranu kapitálu. Suma 20-tisíc eur podľa neho pri priemernom dôchodku 750 eur vykryje maximálne sedem rokov bez zohľadnenia inflácie. Za najhoršie rozhodnutie označuje snahu dohnať zameškané investovaním do vysoko rizikových aktív.
Všetky skupiny by sa mali vyhnúť časovaniu trhu, panike pri poklesoch a investovaniu úplne všetkých peňazí bez rezervy. Pred začiatkom investovania by mali mať vytvorenú rezervu vo výške troch až šiestich mesačných výdavkov.
